Kinect發威 概念股同喜

微軟最新的體感遊戲機「Kinect」即將於11月4日於全球開賣，近期逐步炒熱話題，儼然是下半年唯一能與蘋果「雙i」相抗衡的3C產品。國內券商根據供應鏈端的調查，對於Kinect今年度銷售量高度看好，估可達800-1,300萬，篤定改寫微軟旗下產品史的最佳銷售成績。對相關供應鏈成員，可說是最佳的年終耶誕禮物。

群光（2385）以及其轉投資的新鉅科（3630）這對母子檔，分別提供Kinect電源供應器以及感測鏡頭，是Kinect供應鏈的最大贏家。以營收貢獻度來看，則以對組裝廠鴻海（2317）的挹注最顯著。

相反的，Kinect聲勢看漲，最大的「受害者」則首推日本遊戲機大廠任天堂。受到玩家觀望影響，任天堂的「Wii」以及「DS」兩大產品線需求已見下滑，上週更因此下修今年營收目標超過2成，加上備受期待的「3DS」將延後推出，導致該股上週股價創下10個月來的新低。

根據外電之前的報導，微軟內部所做預估，Kinect從11月4日起在美國開賣之後，到今年底就可以賣出超過300萬台，一舉改寫微軟史上最佳的假期銷售成績。

不過，Lazard Capital Markets（LCM）最新報告，則評估今年度出貨量將上看400萬台。

值得注意的是，從Kinect在東京電玩展現場聚集的超高人氣，加上供應鏈大多集中在台廠，國內元大證和工銀證在最新報告當中，更樂觀評估Kinect今年度出貨量，可上看800萬台和1,298萬台，比起外資預估量多了1、2倍。至於明年，則可進一步挑戰2,500萬台和3,491萬台。

隨著Kinect即將推出，供應鏈名單也陸續浮現，組裝廠以鴻海為主，偉創力為第2供應商，在電源供應廠商方面則有群光，風扇為台達電，連接器以及連接線的部分則有正崴、維熹、鎰勝和今皓，感測鏡頭僅有新鉅科，雷射封裝的聯鈞，散熱為協禧和健策，被動元件有立隆和奇力新，PCB為瀚宇博，建興電則有機會因Xbox360的銷售量被帶動而沾光。

法人表示，東京電玩展一向是遊戲產業未來動向的重要觀察指標，而此次微軟Kinect在展場中受歡迎程度，已明顯優於新力的PlayStation Move（PS Move）。因此，Kinect相關概念股值得提前布局。



工商時報2010/10/03 王中一